近日，德州儀器（TI）、恩XP（恩XP）等多家半導(dǎo)體企業(yè)公布2024年第二季度財報，從業(yè)績情況來看，營業(yè)收入和凈利潤相較去年仍然同比下滑。同時從細分業(yè)務(wù)來看，工業(yè)和汽車領(lǐng)域市場需求持續(xù)走低。不過，從第三季度業(yè)績指引來看，各家公司對半導(dǎo)體未來走勢仍然樂觀。
工業(yè)和汽車市場需求疲軟影響半導(dǎo)體公司業(yè)績
7月24日消息，德州儀器發(fā)布2024年第二季度財報。財報顯示，公司第二季度實現(xiàn)營業(yè)收入為38.22 億美元，同比下滑16%，環(huán)比增長4%；實現(xiàn)凈利潤11.27億美元，同比下降35%。
分業(yè)務(wù)板塊來看，模擬業(yè)務(wù)收入為29.28億美元，同比下降11%；嵌入式業(yè)務(wù)收入為6.15億美元，同比下降31%。工業(yè)和汽車業(yè)務(wù)環(huán)比繼續(xù)下滑，所有其他終端市場均有所增長。
德州儀器大部分芯片產(chǎn)品用于工業(yè)和汽車領(lǐng)域。工業(yè)市場方面，德州儀器的模擬和嵌入式處理產(chǎn)品在工業(yè)市場有著廣泛的應(yīng)用，根據(jù)德州儀器的財報數(shù)據(jù)，工業(yè)業(yè)務(wù)在其總收入中占據(jù)重要地位，2023年其工業(yè)市場的收入占比達到了40%。
汽車市場方面，德州儀器也可以提供豐富的產(chǎn)品線，包括模擬芯片、嵌入式處理器、電源管理產(chǎn)品等。這些產(chǎn)品為汽車制造商提供了全面的解決方案，涵蓋了動力總成、底盤、車身、安全、信息娛樂等多個領(lǐng)域。汽車業(yè)務(wù)是德州儀器的重要收入來源之一。根據(jù)財報數(shù)據(jù)，汽車市場的收入占比在近年來一直保持在較高水平，如2023年達到了34%。
因此，工業(yè)和汽車市場疲軟對其整體業(yè)績影響明顯。受此影響，過去幾個季度，德州儀器業(yè)績持續(xù)下滑。2023年第四季度財報顯示，德州儀器營收40.8億美元，同比下降12.7%，環(huán)比下降10%左右，這一下滑也主要受工業(yè)領(lǐng)域疲軟和汽車領(lǐng)域需求下降影響。
進入2024年第一季度，德州儀器的營收繼續(xù)下滑，達到36.61億美元，同比減少16.4%，環(huán)比減少10.2%。這表明工業(yè)和汽車業(yè)務(wù)的下滑趨勢在持續(xù)。其中，德州儀器在工業(yè)領(lǐng)域的下滑幅度更為明顯，在2024年第一季度，工業(yè)領(lǐng)域的收入同比下降了25%，工業(yè)市場的需求疲軟對其業(yè)務(wù)造成的影響尤為顯著。
恩XP的主要業(yè)務(wù)涵蓋多個領(lǐng)域，提供高性能混合信號和標準產(chǎn)品解決方案。恩XP是全球領(lǐng)先的汽車半導(dǎo)體供應(yīng)商之一，提供廣泛的汽車芯片解決方案，包括用于動力總成、車身控制、底盤與安全、車載網(wǎng)絡(luò)、先進駕駛輔助系統(tǒng)（ADAS）和自動駕駛等領(lǐng)域的芯片。
該公司在工業(yè)和物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域擁有強大的產(chǎn)品組合，支持各種工業(yè)應(yīng)用和物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備的連接、安全和數(shù)據(jù)處理。產(chǎn)品包括傳感器、微控制器（MCU）、射頻識別（RFID）解決方案、安全身份識別技術(shù)、電源管理解決方案等。
作為全球領(lǐng)先的汽車半導(dǎo)體供應(yīng)商之一，恩XP的業(yè)績變化能夠較好的顯示汽車市場的需求情況。日前，該公司公布截至2024年6月30日的第二季度財報，財報顯示，第二季度實現(xiàn)營業(yè)收入31.3億美元，同比下降5%。2024財年前六月累計收入62.53億美元，同比去年減少2.60%；前六月累計凈利潤13.08億美元，同比減少1.43%。
分業(yè)務(wù)領(lǐng)域來看，車用芯片營業(yè)收入為17.28億美元，同比減少7%，環(huán)比減少4%；工業(yè)與物聯(lián)網(wǎng)芯片營收為6.16億美元，同比增長7%，環(huán)比增長7%；移動芯片營收為3.45億美元，同比增長21%，環(huán)比減少1%；通訊基礎(chǔ)設(shè)施與其他產(chǎn)品營收為4.38億美元，同比減少23%，環(huán)比增長10%。
恩XP整體營收下滑，尤其是占比最大的車用芯片銷售額下降幅度較大，預(yù)示著電動汽車及汽車芯片行業(yè)仍然處于需求疲軟狀態(tài)。自去年以來，全球電動汽車需求大幅降溫，疊加全球電動汽車相關(guān)的政府補貼逐步退場，進一步削弱了電動汽車需求。
半導(dǎo)體行業(yè)也有傳遞出積極信號
那么未來的半導(dǎo)體市場是否也有積極信號呢，德州儀器總裁兼首席執(zhí)行官 Haviv Ilan談到，雖然公司營業(yè)收入較上年同期下降16%，環(huán)比卻是增長4%，工業(yè)和汽車環(huán)比繼續(xù)下降，而所有其他終端市場均有所增長。同時，德州儀器預(yù)計2024年第三季度營業(yè)收入將在39.4億美元至42.6億美元之間，繼續(xù)出現(xiàn)環(huán)比增長。
Haviv Ilan表示，中國目前是最大規(guī)模的半導(dǎo)體市場，在其電子制造商完成減少未使用組件庫存后，中國基本上恢復(fù)增長。Haviv Ilan強調(diào)，有非常明顯的信號表明，客戶已經(jīng)大幅減少庫存。這對我們的中國業(yè)務(wù)來說是一個很好的跡象。
德州儀器是全球最大規(guī)模的模擬芯片制造商。三個月前，該公司就曾表示，其工業(yè)類別的諸多終端客戶需求已經(jīng)開始好轉(zhuǎn)。世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計組織近日也預(yù)測，2024年模擬芯片市場規(guī)模萎縮步伐相比于2023年明顯縮減。
恩XP對后續(xù)市場走向也較為樂觀，該公司總裁兼首席執(zhí)行官Kurt Sievers表示：“恩XP實現(xiàn)了31.3億美元的季度收入，與我們的指引目標一致，所有重點終端市場的表現(xiàn)都符合我們的預(yù)期。憑借第二季度的業(yè)績和對第三季度的指引，恩XP已成功渡過業(yè)務(wù)的周期性低谷，并有望恢復(fù)連續(xù)增長。”
從恩XP的細分業(yè)務(wù)來看，雖然車用芯片收入減少，在萬物互聯(lián)趨勢以及AI自動化浪潮的驅(qū)動下，其工業(yè)與物聯(lián)網(wǎng)芯片實現(xiàn)正增長，營收為6.16億美元，同比增長7%，環(huán)比增長7%。
在過去幾個月，恩XP還在積極推出新產(chǎn)品來滿足市場需求。今年3月底，推出全球首款5nm MCU（S32N55 Vehicle Super-Integration Processor），具備高效率的實時運算核心、高安全內(nèi)核（最高可達ASIL-D級標準）以及多種網(wǎng)絡(luò)接口（包括CAN、LIN、FlexRay、車載以太網(wǎng)等）。它集成了車輛動態(tài)控制、車身、舒適、中央網(wǎng)關(guān)等多種功能，面向軟件定義汽車（SDV）時代設(shè)計。
今年5月，發(fā)布全新支持多協(xié)議無線連接的MCX W系列MCU，包括Matter、Thread、Zigbee和低功耗藍牙等標準。MCX W系列成為MCX產(chǎn)品組合中無線應(yīng)用的首選解決方案，適用于工業(yè)和物聯(lián)網(wǎng)的邊緣傳感器與控制器、智能家居設(shè)備等場景。
寫在最后
半導(dǎo)體市場已經(jīng)走過了很長一段時間的市場低迷期，早前是消費電子市場需求低迷，半導(dǎo)體供應(yīng)鏈庫存水位高，致使半導(dǎo)體市場銷售持續(xù)下滑。近大半年來，消費電子逐漸有了回暖趨勢，供應(yīng)鏈庫存也在大幅減少，不過工業(yè)和汽車領(lǐng)域市場需求卻開始疲軟，這也讓TI、恩XP等工業(yè)、汽車領(lǐng)域業(yè)務(wù)占比較高的國際半導(dǎo)體大廠業(yè)績持續(xù)受到影響。不過從環(huán)比情況及對第三季度的業(yè)績預(yù)期來看，降幅在持續(xù)減少，說明相關(guān)行業(yè)正呈現(xiàn)回暖趨勢。
