10月以來(lái)，國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金二期股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“大基金二期”）兩度出手，先后投資了長(zhǎng)電科技控股子公司長(zhǎng)電科技汽車電子（上海）有限公司（以下簡(jiǎn)稱“長(zhǎng)電科技汽車電子”）、長(zhǎng)鑫新橋存儲(chǔ)技術(shù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“長(zhǎng)鑫新橋”）。
數(shù)據(jù)顯示，大基金二期自成立以來(lái)，已投資了近40家公司，投資總額超過(guò)550億元。在今年半導(dǎo)體行業(yè)低谷期，大基金二期出手也頗為活躍，投資目標(biāo)方面，大基金二期也更注重“強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈”，在半導(dǎo)體設(shè)備、材料等關(guān)鍵薄弱環(huán)節(jié)加大投資。
01
入股長(zhǎng)鑫新橋，加強(qiáng)存儲(chǔ)制造
工商信息顯示，10月26日，大基金二期注資145億元，入股長(zhǎng)鑫新橋，持股比例為33.14%。
與大基金二期一同注資的，還有合肥鑫益合升科技合伙企業(yè)（有限合伙），該有限合伙企業(yè)出資額從此前的6.5億元增加139億元，致總出資額達(dá)146億元，對(duì)應(yīng)持股比例為33.28%。長(zhǎng)鑫芯安（合肥）企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）也新增注資103.96億元，使得總出資額達(dá)到147億元，持股占比為33.57%。
自此，大基金二期聯(lián)手合肥鑫益合升等向長(zhǎng)鑫新橋增資390億元，長(zhǎng)鑫新橋注冊(cè)資本從50億元增加到439.24億元。
據(jù)業(yè)界人士透露，長(zhǎng)鑫新橋是合肥市政府在2019年與長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)技術(shù)有限公司、華僑城集團(tuán)有限公司、北方華創(chuàng)科技集團(tuán)股份有限公司等一同打造的合肥長(zhǎng)鑫集成電路制造基地項(xiàng)目之一。
據(jù)此前公開消息，合肥長(zhǎng)鑫集成電路制造基地項(xiàng)目總投資超2200億元，選址在合肥空港經(jīng)濟(jì)示范區(qū)，主要圍繞長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)項(xiàng)目，布局上下游產(chǎn)業(yè)鏈配套。
其中長(zhǎng)鑫12英寸存儲(chǔ)器晶圓制造基地項(xiàng)目，總投資金額為1500億元，是安徽省單體投資最大的工業(yè)項(xiàng)目。
此外，據(jù)長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)官網(wǎng)消息，長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)目前核心產(chǎn)品為DDR4內(nèi)存芯片，是第四代雙倍速率同步動(dòng)態(tài)隨機(jī)存儲(chǔ)器。
02
增資長(zhǎng)電科技子公司，看好汽車電子領(lǐng)域
10月27日。長(zhǎng)電科技子公司長(zhǎng)電科技汽車電子獲得大基金二期等新老股東合計(jì)增資44億元，進(jìn)一步聚焦車載領(lǐng)域業(yè)務(wù)發(fā)展，加快其汽車芯片成品制造封測(cè)一期項(xiàng)目的建設(shè)。
其中，原股東長(zhǎng)電科技管理有限公司擬增資23.26億元；新股東國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金二期股份有限公司、上海國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司、上海集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金（二期）有限公司和上海芯之鯨企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）擬分別向標(biāo)的公司增資8.64億元、7億元、2.7億元和2.4億元。
增資完成后，標(biāo)的公司注冊(cè)資本由4億元增加至48億元，仍為長(zhǎng)電科技控股子公司。其中，長(zhǎng)電科技管理有限公司持股比例將稀釋至55%，大基金二期成為持股18%股東。
長(zhǎng)電科技表示，本次增資主要用于標(biāo)的公司的建設(shè)經(jīng)營(yíng)，符合公司的戰(zhàn)略規(guī)劃和業(yè)務(wù)發(fā)展需要，有利于進(jìn)一步滿足不斷增長(zhǎng)的市場(chǎng)和客戶需求，夯實(shí)公司汽車電子業(yè)務(wù)。目前公司經(jīng)營(yíng)狀況良好，公司認(rèn)為本次增資事項(xiàng)不會(huì)對(duì)資金流動(dòng)性造成重大影響。
03
大基金二期注重“強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈”，下行周期發(fā)揮大作用
受到半導(dǎo)體周期下行影響，產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)業(yè)績(jī)波動(dòng)較大。今年大基金二期出手也頗為活躍，陸續(xù)出現(xiàn)在了今年多家沖刺IPO的半導(dǎo)體公司股東名單中，如華虹半導(dǎo)體、蕊源科技、廣鋼氣體、興福電子等。
其中，今年大基金二期對(duì)于華虹半導(dǎo)體的開展了二度投資。
華虹半導(dǎo)體
6月28日，港股華虹半導(dǎo)體（現(xiàn)華虹公司）披露稱，公司于6月28日與國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)基金II簽署認(rèn)購(gòu)協(xié)議，大基金二期將作為戰(zhàn)略投資者參與認(rèn)購(gòu)公司科創(chuàng)板IPO股份，認(rèn)購(gòu)總金額不超過(guò)30億元；
今年1月18日，華虹半導(dǎo)體公告稱，該公司、華虹宏力、大基金二期等訂立合營(yíng)協(xié)議，擬通過(guò)合營(yíng)公司成立合營(yíng)企業(yè)并以現(xiàn)金方式向合營(yíng)公司投資合計(jì)40.2億美元，合營(yíng)公司將從事12英寸晶圓的制造及銷售。其中，大基金二期投資額為11.66億美元。
士蘭微
士蘭微也多次受到大基金二期青睞。8月28日，士蘭微公告，公司擬與關(guān)聯(lián)人大基金二期、非關(guān)聯(lián)人海創(chuàng)發(fā)展基金以貨幣方式共同出資12億元認(rèn)繳關(guān)聯(lián)參股公司廈門士蘭明鎵化合物半導(dǎo)體有限公司本次新增注冊(cè)資本11.9億元，士蘭微將取得士蘭明鎵控股權(quán)，而大基金二期將持有14.11%股份。
公開資料顯示，廈門銘鎵主營(yíng)業(yè)務(wù)為化合物半導(dǎo)體芯片制造，去年7月，公司啟動(dòng)了“SiC功率器件生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目”。
該項(xiàng)目計(jì)劃投資15億元，建設(shè)一條6英寸SiC功率器件芯片生產(chǎn)線，最終形成年產(chǎn)14.4萬(wàn)片6英寸SiC功率器件芯片的產(chǎn)能，其中SiC-MOSFET芯片12萬(wàn)片/年、SiC-SBD芯片2.4萬(wàn)片/年。
此外，5月29日，成都士蘭發(fā)生工商變更，大基金二期成為其第二大股東，持股23.90%，僅次于母公司士蘭微。
據(jù)披露的交易信息顯示，大基金二期是以自有資金出資10億元增資成都士蘭，士蘭微則通過(guò)定增方式從所募集的資金出資11億元和大基金二期一起增資成都士蘭。
華潤(rùn)微
8月15日其發(fā)布公告稱，公司子公司潤(rùn)鵬半導(dǎo)體擬增資擴(kuò)股并引入大基金二期等外部投資者，本次交易完成后，潤(rùn)鵬半導(dǎo)體注冊(cè)資本將由24億元增加至150億元。
公告顯示，本次潤(rùn)鵬半導(dǎo)體擬引入的外部投資者包括大基金二期在內(nèi)的12家機(jī)構(gòu)，且大基金二期認(rèn)繳注冊(cè)資本達(dá)37.5億元。
此外，上游半導(dǎo)體材料領(lǐng)域也受到了大基金二期的關(guān)注。今年3月底，晶瑞電材發(fā)布公告稱，其參股子公司湖北晶瑞擬通過(guò)增資擴(kuò)股方式引入戰(zhàn)略投資者，其中大基金二期以現(xiàn)金方式向湖北晶瑞增資1.6億元...
結(jié)語(yǔ)
總得來(lái)看，大基金二期的投資涉及集成電路全產(chǎn)業(yè)鏈。但值得注意的是，與大基金一期相比，大基金二期更注重“強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈”，在上游半導(dǎo)體設(shè)備、材料等關(guān)鍵薄弱環(huán)節(jié)加大了投資，并對(duì)新興熱門領(lǐng)域如AI、汽車電子等看好。
同時(shí)，除了行業(yè)龍頭上市企業(yè)受到關(guān)注外，其子公司以及行業(yè)佼佼者也受到較大關(guān)注，如湖北晶瑞、興福電子、廣鋼氣體、至純科技、長(zhǎng)鑫新橋、長(zhǎng)電科技汽車電子、萬(wàn)業(yè)企業(yè)參股子公司浙江鐠芯等。
