近日，世界先進(jìn)、聯(lián)電、臺(tái)積電紛紛發(fā)布了最新財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，值得注意的是，三家大廠紛紛表示庫存去化較為平緩，對(duì)下半年持保守觀望態(tài)度。
世界先進(jìn)：下調(diào)資本支出、謹(jǐn)慎擴(kuò)充產(chǎn)能
8月1日下午，世界先進(jìn)召開第二季度法說會(huì)。
世界先進(jìn)公布財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，世界先進(jìn)累計(jì)上半年?duì)I收180.41億元新臺(tái)幣，年減37.34%，毛利率30.03%，較去年同期下滑19.19%。
世界先進(jìn)估計(jì)第三季度出貨季增4-6%，產(chǎn)品平均銷售單價(jià)ASP預(yù)計(jì)環(huán)比持平，毛利率約25-27%之間。
資本支出方面，世界先進(jìn)5月份提及今年資本支出維持百億元新臺(tái)幣，8月1日，該公司在法說會(huì)上表示，2023年資本支出估約略低于百億元新臺(tái)幣，其中60%用于五廠，25%用于其他廠區(qū)去瓶頸，其余則為其他廠區(qū)例行維修。
在產(chǎn)能擴(kuò)充方面，世界先進(jìn)指出，為了應(yīng)對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)劇烈?guī)齑嬲{(diào)整周期與經(jīng)濟(jì)前景等因素，持續(xù)謹(jǐn)慎評(píng)估產(chǎn)能擴(kuò)充，維持2023年產(chǎn)能年增6-7%達(dá)335.2萬片八英寸晶圓，第三季度產(chǎn)能達(dá)約28.7萬片仍呈現(xiàn)季增。
而第三代半導(dǎo)體布局方面，世界先進(jìn)指出，GaN on QST目前進(jìn)度不錯(cuò)，第一代正在量產(chǎn)，產(chǎn)品以快充等應(yīng)用為主，目前客戶有20多個(gè)，將近20個(gè)產(chǎn)品在試產(chǎn)中；第二代將切入工業(yè)、電動(dòng)車市場(chǎng)等應(yīng)用，技術(shù)更具競(jìng)爭(zhēng)力，照進(jìn)度進(jìn)行中，明年中會(huì)有客戶產(chǎn)品設(shè)計(jì)定案，開始做先導(dǎo)產(chǎn)品。
聯(lián)電：半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)庫存調(diào)整將持續(xù)至第四季度
近日，聯(lián)電舉行了第二季度法說會(huì)，聯(lián)電總經(jīng)理王石表示，由于終端需求疲弱，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)庫存調(diào)整將持續(xù)至第四季度。
王石表示，整體終端需求疲弱，雖然電腦、服務(wù)器等部分產(chǎn)品需求回升，但無法抵消總體消費(fèi)能力減弱。
王石稱，先前車用和工業(yè)等需求較平穩(wěn)，隨著庫存水位上升，客戶也對(duì)供應(yīng)鏈較謹(jǐn)慎，關(guān)注景氣變化。
展望第三季度，聯(lián)電預(yù)估本季出貨量將減少3~4%，毛利率將微增1%-3%，但產(chǎn)能利用率將由第二季度的71%，降至64%到66%，預(yù)估也將影響單季獲利表現(xiàn)。
臺(tái)積電：客戶庫存調(diào)整周期延長(zhǎng)、謹(jǐn)慎看待產(chǎn)業(yè)前景
此前，筆者在《半導(dǎo)體下行周期，比預(yù)期更長(zhǎng)?》曾詳細(xì)分析臺(tái)積電二季度的財(cái)報(bào)，簡(jiǎn)單來看，臺(tái)積電二季度合并營(yíng)收約4808.4億新臺(tái)幣，同比減少10.0%，環(huán)比減少5.5%。期內(nèi)凈利潤(rùn)1818億新臺(tái)幣，同比減少23.3%，環(huán)比則減少12.2%；營(yíng)業(yè)毛利率54.1%，同比下降5％，環(huán)比下降2.2％。晶圓出貨量為2916千片，同比下降23%，環(huán)比下降9.6%，庫存周轉(zhuǎn)周期延長(zhǎng)至99天。
臺(tái)積電黃仁昭介紹，臺(tái)積電第二季度營(yíng)收受到全球經(jīng)濟(jì)狀況的影響，市場(chǎng)需求受到抑制，客戶更加謹(jǐn)慎。當(dāng)前客戶正在進(jìn)行庫存調(diào)整，并將使庫存調(diào)整周期延長(zhǎng)至2023年第四季度，目前對(duì)前景的看法不如三個(gè)月前樂觀。臺(tái)積電預(yù)估，今年晶圓代工業(yè)營(yíng)收恐將減少中十位數(shù)百分比（約14%至16%），減幅將高于不計(jì)存儲(chǔ)器的半導(dǎo)體業(yè)中個(gè)數(shù)百分比（約4%至6%）水平。
封面圖片來源：拍信網(wǎng)
