芯片行業(yè)分析師預(yù)計(jì)，芯片行業(yè)將在2023年出現(xiàn)下滑，且可能很嚴(yán)重，使資本支出計(jì)劃陷入混亂。
半導(dǎo)體制造商們的資本支出預(yù)算和制造能力承諾是建立在市場(chǎng)將在本十年末翻一番的預(yù)測(cè)之上。但到2023年出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)低迷可能會(huì)破壞這些計(jì)劃。
預(yù)計(jì)到本十年末，半導(dǎo)體的銷售額將達(dá)到1萬(wàn)億美元，但在2023年將會(huì)出現(xiàn)另一次周期性的衰退。英國(guó)研究公司Future Horizons的負(fù)責(zé)人和創(chuàng)始人Malcolm Penn表示，庫(kù)存調(diào)整、供需錯(cuò)配、產(chǎn)能過(guò)剩以及平均售價(jià)下降等因素的結(jié)合，可能會(huì)在明年引發(fā)高達(dá)22%的銷售降幅。
就目前而言，半導(dǎo)體需求依然強(qiáng)勁，不過(guò)由于擔(dān)心全球通脹加劇、經(jīng)濟(jì)放緩、持續(xù)的地緣政治緊張局勢(shì)、俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)以及供應(yīng)持續(xù)緊張可能影響半導(dǎo)體出貨量和銷售，預(yù)測(cè)人士已經(jīng)下調(diào)了此前的預(yù)期。世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)組織（WSTS）在一份聲明中說(shuō)，即便如此，今年的IC銷售額可能會(huì)增長(zhǎng)10%或更多，上升到創(chuàng)紀(jì)錄的6135億美元。
半導(dǎo)體銷售額在2021年增長(zhǎng)了26%，但這種上升趨勢(shì)正在放緩，盡管在持續(xù)的短缺和交貨周期延長(zhǎng)的情況下，從今年第四季度開(kāi)始會(huì)出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。市場(chǎng)正接近當(dāng)前擴(kuò)張周期的尾聲，觀察人士們警告說(shuō)，目前的需求數(shù)字相比于實(shí)際被夸大了2倍。
Penn表示，“現(xiàn)在通脹是一個(gè)問(wèn)題，我們的預(yù)測(cè)顯示，到今年年底，半導(dǎo)體銷售將放緩。2023年，市場(chǎng)將出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)?，F(xiàn)在出貨量嚴(yán)重膨脹，因?yàn)檎嬲男枨蟛辉俦缓饬?。過(guò)熱現(xiàn)象是由重復(fù)訂購(gòu)引起的，但單位出貨量最終會(huì)回歸現(xiàn)實(shí)，ASP也會(huì)下降?！?/p>
此外，由于俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)，全球經(jīng)濟(jì)的不確定性正在損害消費(fèi)者支出。分析師說(shuō)，利率監(jiān)管機(jī)構(gòu)正在采取的對(duì)抗通脹的措施可能會(huì)使情況進(jìn)一步惡化。
半導(dǎo)體市場(chǎng)沒(méi)有軟著陸半導(dǎo)體市場(chǎng)從不以軟著陸而聞名。每次該行業(yè)在增長(zhǎng)周期結(jié)束時(shí)發(fā)生內(nèi)爆，其影響都可能是毀滅性的。歷史上銷售額的下降幅度曾高達(dá)32%（2001年），而相應(yīng)的上升幅度也會(huì)像1984年的46%的漲幅一樣劇烈。Penn說(shuō)：“在這個(gè)行業(yè)，劇烈的波動(dòng)是‘正常’的。”
經(jīng)濟(jì)低迷通常會(huì)導(dǎo)致資本支出的縮減、裁員、關(guān)閉工廠和其他成本控制措施。在過(guò)去的兩年里，隨著Intel等IDM和代工廠競(jìng)相彌補(bǔ)制造能力的不足，資本支出已大幅增長(zhǎng)。消息人士稱，半導(dǎo)體供應(yīng)商現(xiàn)在已經(jīng)承諾在2022年的支出比18個(gè)月前增加70%。
這將轉(zhuǎn)化為未來(lái)幾年大量制造能力的可用性。如果預(yù)測(cè)的2023年經(jīng)濟(jì)放緩確實(shí)會(huì)發(fā)生并持續(xù)到第二年，供應(yīng)可能會(huì)壓倒需求，并進(jìn)一步拉低ASP。
多年的承諾不過(guò)，半導(dǎo)體供應(yīng)商并不是只為2023年投資。去年宣布的各種資本支出預(yù)算應(yīng)該是為了解決從2023年開(kāi)始的未來(lái)需求。IDM和fabless之間達(dá)成的供應(yīng)協(xié)議（例如Intel和Nvidia之間的協(xié)議）涵蓋數(shù)年并直至2028年。這是由于預(yù)期在不久的將來(lái)，芯片的需求將保持強(qiáng)勁，因?yàn)榉前雽?dǎo)體傳統(tǒng)用戶的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的需求在上升。
根據(jù)麥肯錫的報(bào)告，汽車、計(jì)算和數(shù)據(jù)存儲(chǔ)以及無(wú)線等三個(gè)關(guān)鍵市場(chǎng)的需求尤其有望增加一倍以上。該咨詢公司表示，隨著電動(dòng)車/自動(dòng)駕駛汽車的增長(zhǎng)，汽車領(lǐng)域?qū)⒃谖磥?lái)十年引領(lǐng)半導(dǎo)體行業(yè)的增長(zhǎng)。
麥肯錫引用了美國(guó)汽車工程師協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，顯示到2030年，L4電動(dòng)車的芯片采用規(guī)模可能上升到4000美元，而目前燃油車的是500美元。麥肯錫進(jìn)一步指出，到2030年，汽車市場(chǎng)可能占到全球半導(dǎo)體需求的“13%-15%”，而目前是8%。麥肯錫說(shuō)，這一領(lǐng)域?qū)椤拔磥?lái)幾年20%的行業(yè)擴(kuò)張?zhí)峁﹦?dòng)力”。
麥肯錫的報(bào)告稱：“當(dāng)然，盡管由于供需錯(cuò)配以及全球經(jīng)濟(jì)和地緣政治前景的變化，但半導(dǎo)體行業(yè)的前景看起來(lái)很光明?！彪S著增長(zhǎng)將持續(xù)較長(zhǎng)時(shí)間，行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的任務(wù)將是戰(zhàn)略性地關(guān)注研發(fā)、工廠和采購(gòu)，并應(yīng)用建模的經(jīng)驗(yàn)來(lái)釋放機(jī)會(huì)領(lǐng)域。”
但首先，半導(dǎo)體市場(chǎng)必須渡過(guò)下一個(gè)低迷周期，這可能是歷史上最嚴(yán)重的衰退期之一。如果消費(fèi)者支出進(jìn)一步承壓，對(duì)半導(dǎo)體的需求可能會(huì)停滯，損害銷售。當(dāng)計(jì)劃中的晶圓廠在未來(lái)幾年內(nèi)投產(chǎn)時(shí)，產(chǎn)能過(guò)剩可能會(huì)進(jìn)一步加劇這種情況。
Future Horizons的Penn說(shuō)：“如果你沒(méi)有足夠的裝載量，就會(huì)出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩?；镜氖袌?chǎng)特征并沒(méi)有改變。在繁榮期，要準(zhǔn)備好明天的市場(chǎng)轉(zhuǎn)向。忽視歷史只會(huì)自食其果?！?br>『本文轉(zhuǎn)載自網(wǎng)絡(luò),版權(quán)歸原作者所有,如有侵權(quán)請(qǐng)聯(lián)系刪除』
